企業在發展的過程中，往往“注冊資本”是很難滿足企業生產經營需要的，那么，所需要資金從何而來？渠道當然很多，如：銀行貸款、發行股票、發行債券、企業增資、老板借支等。然而，企業在發展初期，是很難通過銀行或股票去融資的，更多的情況是企業股東自有資金的不斷投入。

那在企業經營合規的情況下，很多股東都選擇借錢給企業，走借款，而不是直接增資，這是為什么呢？

首先是自然人股東借款給公司可以在一定程度上降低企業和股東個人的稅收成本：

一、股東借款給公司，公司盈利之后，收回借款，不涉及繳納個稅。若走增資，股東想要拿回投資款，在公司盈利后，作為稅后利潤分配給股東，是需要繳納20%的分紅個稅的。

二、財稅[2008]121號文件規定，企業向股東或有關聯關系的自然人借款的利息支出可以在企業所得稅前扣除，借款合同可以約定一定的利息，同時設置一定的違約條款，符合規定的利息支出以及延期償還的違約金支出可以稅前扣除，減少企業所得稅支出。股東享受的稅收優惠=企業所得稅稅后利潤X適用的企業所得稅稅率-利息收入繳納的增值稅-利息收入繳納的個人所得稅；所以適用的企業所得稅稅率越高享受的稅收優惠越大，繳納的增值稅越低，享受的稅后優惠越大。

其次是出于若企業經營不善，資不抵債，導致破產的考慮。按照企業破產財產清償順序，股東借款給公司作為普通債務，按照比例或許能夠拿回一部分資金，但若是股東以出資形式增資，股東作為公司破產清償的最后順位，則很難拿回出資款。

需要注意的情況：

第一、股東借款給自己的公司，金融企業借款總額不能超過權益性投資的5倍，其他企業借款總額不能超過權益性投資的2倍；

第二、股東借款給公司，借款利率不超過金融機構同期同類貸款利率的部分能夠在企業所得稅前扣除，超過部分不能扣除；

第三、作為有償借款時，股東收取了一定的利息，股東需要按照貸款服務繳納增值稅，個人股東是自然人主體視為增值稅小規模納稅人，年度利息180萬以內的免繳增值稅，年度利息180萬以上的按照3%含稅金額繳增值稅；利息收入按照20%繳納個人所得稅，無任何扣除項目。

在實務操作中，走借款特別是金額較大的借款，也是有前提的。首先公司經營合規是最基礎的，若企業存在賬外經營，老板私卡收款，隱藏收入，偷逃稅款，再以借款的方式回流到公司，極容易被稅務機關發現，也就是說老板的錢哪里來的，若存在以上不合規經營，走借款反而會增加企業被查的風險，一旦被認定為偷逃稅款，補稅，滯納金罰款在所難免。